Es el fenómeno contrario a la inflación, es decir, una caída general y continuada de los precios de la economía y, aunque puede parecer que una bajada en los precios es algo positivo, la realidad es que la deflación tiene efectos muy perjudiciales en la economía ya que genera también, entre otras consecuencias, un acaparamiento del dinero fiduciario para adquirir los productos al menor precio posible. En DeFi, la deflación se refiere a un sistema donde el suministro total de una criptomoneda se reduce con el tiempo, a diferencia de la inflación donde el suministro aumenta. Esto significa que el valor de la criptomoneda podría aumentar con el tiempo debido a una menor oferta disponible para los inversores.
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